快活林里，金槍李出高價讓風情萬種的老板娘高老大刺殺江湖大佬楊天彪。不料，高老大卻殺了金槍李，原來楊天彪已經先付了銀子要高老大殺金槍李。殺人王高老大有四個幫手，是她從小帶大的四個男孩，孟星魂、葉翔、石群和小何。石群一年前去西北執行殺人任務一直杳無音訊。高老大命孟星魂去殺楊天彪。孟星魂扮作樓外樓的廚子，設計接近了楊天彪并成功完成了任務。孟星魂發現有一蒙面人看見了自己殺人。他沒有追趕上，卻搶到了目擊者身上佩帶的一個小的蝴蝶玉佩。
　　高老大告訴孟星魂如果他能殺死孫玉伯，就告訴他一直想知道的身世。孟星魂扮作拜壽者來到伯園探查虛實，意外地發現了上次的目擊者，跟蹤來到竹園，發現竟是一位貌若天人的女子。孟星魂假裝去投靠孫玉伯，伺機下手。孫玉伯派得力助手律香川和孟星魂一起去飛鵬堡辦事。孟星魂結識了堡主萬鵬王的女兒魚兒。
　　在慢慢接觸之后，孟星魂對孫玉伯越來越下不了手。他從古玩店處著手找到了化名為燕雙飛的目擊者，二人一見鐘情。此人實則是孫玉伯的女兒小蝶，因未婚先孕被逼流產，并被孫玉伯趕出家門。原來小蝶與律香川相好，而律香川沒有在關鍵時刻承擔起自己的責任，令小蝶非常失望。楊天彪一死，飛鵬堡和孫玉伯勢均力敵。伯園和飛鵬堡屢有交戰，雙方都聽見失慘重。原來這一場都是律香川和飛鵬堡的屠大鵬暗中狼狽為奸，圖謀除掉各自的首領，自己掌握大權。
　　高老大一直喜歡孟星魂，而葉翔卻暗戀著第大，魚兒喜歡孟星魂，突然從西北歸來的石群又愛上了魚兒，孟星魂與小蝶互相傾慕，律香川為掩飾自己與小蝶往事娶了林秀，心中卻對小蝶念念不忘。這些人在險惡的江湖游走，心中的感情剪不斷理還亂。
　　高老大又接了活去殺孫玉伯的兒子孫劍，關鍵時刻隱瞞武功的葉翔幫高老大殺了孫劍。葉翔又受命去殺孫玉伯，不料被律香川滅口。孟星魂誤會是孫玉伯所為，發誓要為葉翔報仇。不料小蝶為父親擋住了孟星魂刺出的致命一擊，孫玉伯讓他倆遠走高飛。而孟星魂一時無法接受這個事實，精神失常，失去記憶，與小蝶失散，來到桃花村王鐵匠家打鐵糊口度日。小蝶、魚兒和石群找到孟星魂，石群幫助他恢復了記憶，孟星魂與小蝶就在桃花村過起了田園般的生活。但好景不長，他們又被卷和了武林紛爭。孫玉伯帶人攻打飛鵬堡，混戰中，魚兒為救小蝶落入懸崖，孟星魂也跟著跳了下去。而屠大鵬利用萬鵬王的失女之痛，輕而易舉地殺了他，掌管了飛鵬堡。昏迷的孟星魂被清涼寺所救，每日研習佛經。但孟星魂自知塵緣未了，帶著一種安詳之氣重出江湖。
　　孫玉伯為了救被困在飛鵬堡的小蝶，自己也被陷入地牢。孟星魂救出了孫玉伯。在小蝶和孟星魂成婚當晚，孫玉伯中了律香川的暗器，墜入自己早已準備好的秘道逃離。雖然孫玉伯不在，但許多忠心他的人繼續與律香川斗智斗勇。
　　小蝶帶孟星魂找到孫玉伯的藏身之處，不料律香川也找了來，在大戰中，孟星魂擊敗了律香川。走投無路的律香川最后被他信賴的朋友夏青殺死。高老大又開始撫養四個無家可歸的小孩。孫玉伯帶著小蝶、孟星魂，已成婚的魚兒和石群永遠離開了伯園。